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Hims &Hers以1.6亿美元的Spac交易公开

潜水简介:

  • 面向消费者的数字健康启动他&周三为其与Oaktree收购公司Oaktree Acquisition Corp.的特殊用途公司合并完成了合并,该公司估值为16亿美元。
  • 他&作为交易所得款项收到近2.8亿美元的收益,该协议计划重新投资地理增长和新产品系列。
  • 从星期四开始,他&她将在符号他的象征下进行纽约证券交易所。

潜入洞察力:

华尔街已经看到最近几个月推出的数字卫生公司的一系列数字卫生公司,因为冠状病毒大流行继续推动对该部门的投资者兴趣。数字健康初创公司的资金 破碎的记录 2020年,全球股权融资去年达到265亿美元的历史新高。

他&Hers于2017年11月推出的,最初是为了解决男性的健康问题,如勃起功能障碍和脱发。在过去三年中,公司增加了一个女性的健康部门,一个在线药房和自己的EHR。

现在,它作为一个远程医疗运作 平台将消费者连接到各种专业的医生,包括心理健康,性健康,皮肤病学和初级保健。

他&HERS完全是现金支付,并且不与任何保险合同,尽管该公司已表示可能会发生变化。相反,成员每月支付大约20美元的订阅,以获得无限的在线咨询和通用药物的供应。

他&作为消费者的一站式商店,将其作为消费者的一站式商店,让他们绕过传统的亲人护理途径。 Svb Leerink分析师斯蒂芬妮·戴维斯的说法,它可能比其他远程健康产品更昂贵,但仍然比医生访问和全价格处方的不捆绑价格便宜。

该公司已迅速增长。自从它发射了一点三年前,他&HERS已运营200多万远程访问,从2018年的2018年达到2008年的2700万美元,从2019年的2.53亿美元,每年预计,每年的预计每年都有100万美元。

他&HERS的毛利率增加了超过71%,具有经常性收入,占其顶线的91%。但是,该公司尚未盈利,据报道,2019年报告了6900万美元的净亏损,并认为随着它的再投资,据此在近期改变 与SEC提交的财务文件 in December.

除了增长的痛苦之外,他&Hers还面临着额外的风险,因为它看起来越来越拥挤而迅速不断发展的虚拟护理市场,迫使Teladoc和Amwell和Techne Beemoths和Restail药房对利润丰厚的空间,如亚马逊和CVS健康感兴趣的巨型巨头。

“我们在高度竞争力的市场和大型医疗保健提供者和更多传统零售商和具有重要资源的制药提供者的竞争中运营,”他&她在招股说明书中说。

此外,该公司指出,在其新生的女性健康和健康举措中可能无法取得成功。根据S-4的情况,其大多数年度收入来自男性客户,这使得吸引新女性客户并保留现有的努力,并保留现有的努力可能是具有挑战性的。

交易, 由Oaktree的股东周二批准,首次在10月份宣布,在三个月内闭幕。它重视他&收于16亿美元,等于估计2021年的8.9倍,估计2021次毛利率为12.2倍。

在收益的27950万美元中,约有20450万美元的现金来自Oaktree收购的信托账户,7500万美元来自私人展示投资者,包括富兰克林Tearpleton和其他Oaktree客户。基于旧金山的公司风险投资者包括McKesson Ventures,创始人资金和IVP。

他&HERS的管理层和现有股权持有人也筹集了90%至100%的股权进入了合并的创业,这将继续由首席执行官和联合创始人安德鲁·德鲁姆(Andrew Dudum)继续领导,以及其大部分现有的领导团队。

与Spacs合并以便与传统的IPO相反,已成为医疗保健公司日益流行的路线,因为它通常允许创始人和投资者保留更多的控制,并获得资本的保证。 另一家远程医疗公司, SoC Telemed,7月底,在类似的协议中公开了 采用专项采集公司医疗保健合并。其他医疗保健公司在第四季度使用Spac将公开公开,包括DeviceMaker Butterfly Network和Augmedix的医疗文件公司。

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提交: 健康 金融
发布时间: 2021-05-08 10:12:31

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